1樓：ofweek人才網
股權激勵計劃的激勵物件必須是公司員工，具體物件由公司根據實際需要自主確定，可以包括上市公司的董事、監事、高階管理人員、核心技術(業務)人員，以及公司認為應當激勵的其他員工（其中，為保證獨立董事的獨立性，在正式頒佈的《辦法》中明確規定激勵物件不應包括獨立董事），但是有汙點記錄的人員不能成為激勵物件，以督促高管人員勤勉盡責。結合前一條規定，我們發現凡違法違規的公司和個人都得不到股權激勵機制的照顧，這說明股權激勵機制所要達到的目的就是要促優汰劣，
從微觀的角度來講，對公司高管個人或群體實施股權激勵，是使其全心全意把心思放在生產經營上，使得公司經營業績得到實實在在的提高。每個上市公司質量得到提高，自然**的整體質量也就得到提高。
在****方面，《辦法》明確了向激勵物件發行股份、回購本公司股份以及採取法律、行政法規允許的其他方式等三個**。一直以來，****是困擾上市公司實施股權激勵的最大問題，隨著新《公司法》的修訂，在資本制度、回購公司**等方面進行了突破，最終使得上市公司實施股權激勵的法律障礙得以消除。這幾個**簡單明瞭，既利於管理層監管又利於股民們監督，不給動歪腦筋的人以空子可鑽。
在**數量方面，參考了國際上的一些通行做法，規定上市公司全部有效的股權激勵計劃所涉及的**總數不得超過已發行股本總額的10%；其中個人獲授部分原則上不得超過股本總額的1%，超過1%的需要獲得股東大會特別批准。從這裡可以看出，管理層的意思還是著眼於激勵，但具體公司規模大小的不同，可能還是會造成一些問題。比如一些國有**股，即使10％那也將是一個天文數字，而對於一些規模較小的公司來說，10％還很可能不夠分。
在實施股權激勵的條件方面，明確了股權激勵不是無條件實施的，對於董事、監事、高階管理人員，上市公司應當建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。
此外，《辦法》還針對股權激勵計劃中應該包括的事項和內容做出了較為詳細規定或說明，此舉給上市公司就如何進行股權激勵計劃資訊披露提供了規範
2、限制性**
限制性**一般以業績或時間為條件，上市公司向激勵物件授予的**，只有在激勵物件達到業績目標或服務達到一定期限時才能**。《辦法》對董事和高階管理人員的業績條件作了強制性的規定。對於其他激勵物件，激勵是否與業績掛鉤由上市公司自行安排。
在時間方面，《辦法》也對董事和高階管理人員所獲授的**規定了禁售期，要求在本屆任職期內和離職後一個完整的會計年度內不得轉讓，以鼓勵董事和高階管理人員長期持股，將個人收益與公司業績掛鉤，克服任職期內的短期行為。對其他激勵物件獲授**的禁售期由上市公司自行規定
。 3、**期權激勵計劃
**期權激勵計劃是發達國家**市場通常採用的一種股權激勵方式，由於具有「公司請客，市場買單」的優點，一直受到上市公司特別是人力資本密集、股價增長潛力比較大的公司的青睞。《辦法》在制訂過程中參考了國際上有關**期權激勵的一些通行做法：
**期權的授出可以考慮一次性授出或分次授出。**期權的有效期從授權日計算不得超過10年。為了避免激勵物件有短期套現行為，《辦法》要求權利授予日與首次可行權日之間應保證至少1年的等待期，並且在**期權有效期內，上市公司應當規定激勵物件分期按比例行權。
對於**期權的行權**或行權**的確定方法，以股權激勵計劃草案摘要公佈前30個交易日的平均市價與公佈前一日的市價孰高原則確定，不應低於其高者，以避免股價操縱。
考慮到激勵物件，尤其是高管人員屬於公司內幕資訊知情人，易出現內幕交易和操縱股價行為，《辦法》以定期報告的公佈和重大事件的披露為時點，設立了授予和行權視窗期，激勵物件只有在視窗期內才能被授予**期權或者是行權。
4、實施程式和資訊披露
股權激勵計劃的實施程式為薪酬委員會擬定股權激勵計劃草案後，提交董事會審議，最後由股東大會批准。為了讓中小股東儘可能參加表決，獨立董事應當向所有股東征集投票權。公司應當聘請律師，並且在二分之一以上獨立董事認為必要時，可以要求上市公司聘請獨立財務顧問，就股權激勵計劃的可行性、合法合規性發表意見，以充分發揮中介機構的專業顧問和市場監督作用。
在股東大會批准之後，還需向證監會報備，無異議後方可實施。具體實施時，上市公司還應當為激勵物件在**登記結算機構開設或指定由**交易所監控的專用賬戶，並經**交易所確認其行權申請後，由**登記結算機構辦理登記結算事宜。
此外，為了增加透明度，保障廣大中小股東的知情權，《辦法》規定了嚴格的資訊披露制度，不僅要求上市公司在董事會、股東大會形成決議後及時披露，還要求在定期報告中詳細披露報告期內股權激勵計劃的實施情況。
5、監管和處罰
對於違法違規行為，《辦法》制訂了嚴格的監管和處罰措施，包括責令改正、權益返還、沒收違法所得、市場禁入等；情節嚴重的，還將處以警告、罰款等處罰；構成違法犯罪的，將移交司法機關，依法追究法律責任。
三、上市公司實施股權激勵還需進一步解決的難點問題
可以預見，隨著《辦法》的出臺以及股權分置改革的深入，必將有越來越多的上市公司實施股權激勵。然而在具體實施過程中，仍然會存在著許多障礙和難點問題：
首先是經營業績如何評價。在《辦法》中規定了對於董事、監事、高階管理人員應當以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。
因此，上市公司績效考核體系和考核辦法應當如何建立，具體又怎樣計算，怎樣與期權激勵掛鉤，有待進一步完善。現行高階管理人員業績評價大多以職務和崗位來考核。由於我國至今還沒有完全形成經理人員市場化的選擇環境，經理職務不能完整、準確地反映其貢獻的大小和能力的高低；同時，業績考核體系也不規範，尤其是對公司的管理部門的業績評價更難得出一個比較公正的結論。
因此，業績評價成為整個期權計劃中難度最大、分歧最多的部分。
此外，對於其他激勵人員而言，其激勵條件就更為模糊，可能會存在比較大的爭議。
其次是期權或獲授**的流動性問題。經營者任期屆滿，或因經營不善被辭退，或因調離、退休等原因離開企業，那麼經營者在企業的股份如何兌現，是由繼任者購買，還是由離去的經營者繼續持股享受分紅？即使由後繼的經營者購買，能否按原價購買，退出的期股**如何評估等等，都應有原則性的規定。
再次是還缺少法律層面的保障。無論是《公司法》或是《**法》，對於股權激勵都沒有明確的法律規定和保障。
在《公司法》中，只是提到了高管人員的報酬事項，並且董事、監事的報酬事項由公司股東大會決定，而經理、副經理及財務負責人的報酬事項由公司董事會即可決定。這與股權激勵的審批程式並非完全一致。
此外是缺少財務、稅收等制度上的配套。比如，激勵物件持股所獲紅利以及增值收益等是否能享受稅收方面的優惠？個人所得稅如何繳納，是作一次性收入繳納，還是按月攤薄繳納，這也是必須解決的問題。
又比如，上市公司對於股權激勵如何進行財務上的處理，也需要財政部、證監會等相關部門協調，制訂相應的會計處理準則。即使在美國這樣股權激勵較為成熟的國家，其對於股權激勵的會計處理也進行了長時間的爭論。
最後，社會觀念對此仍有不同的看法。許多已實施mbo，或股權激勵計劃的上市公司，其中長期表現仍然欠佳。最典型的非tcl集團莫屬，其股價從上市後最高的8.
52元，一路跌至現在最低的1.72元。讓人對股權激勵是否會成為只是高管個人財富增長的一種工具產生了懷疑。
股權激勵方案有哪些？
2樓：blackpink_羅捷
股份分配、股份與資金**、激勵目的、激勵模式、激勵物件與考核、股份管理等。
股權激勵制度，旨在通過有條件的給予企業員工一定的股份權益，如分紅權、增值權和表決權等，使企業與企業員工之間形成風險共擔，利益共享的機制，從而使員工以主人翁的心態去工作，推動企業長期健康發展。
股權激勵制度作為一種中長期的激勵制度，有著績效獎勵等傳統激勵手法難以達到的效果。無論是對內激勵企業員工，還是對外激勵上下游，科學合理的股權激勵制度，都能為企業釋放股權核能。
3樓：華一世紀
在目前國內外實施的股權激勵方案中，非上市公司股權激勵方案有以下幾種：
1、**期權
（1）**期權是一種選擇權，是允許激勵物件在未來條件成熟時購買本公司一定數量的**的權利。
（2）公司事先授予激勵物件的是**期權，公司事先設定了激勵物件可以購買本公司**的條件（通常稱為行權條件），只有行權條件成就時激勵物件才有權購買本公司**（即行權），把期權變為實在的股權。
行權條件一般就包括三個方面：一是公司方面的：如公司要達到的預定的業績；二是等待期方面的：
授予期權後需要等待的時間（等待期一般為2－4年）；三是激勵物件自身方面的：如通過考核且並沒有違法違規事件等。
（3）行權條件成熟後，激勵物件有選擇行權或不行權的自由。激勵物件獲得的收益體現在授予**期權時確定的行權價和行權之後**市場價之間的差額。如果**市場價高於行權價，並且對公司**有信心，那麼激勵物件會選擇行權，反之，激勵物件也可以選擇放棄行權，**期權則作廢。
2、虛擬**
（1）虛擬**是指公司採用發行**的方式，將公司的淨資產分割成若干相同價值的股份，而形成的一種「賬面」上的**。和分紅權類似，公司授予激勵物件的是一種**的收益權，而非真實的**。激勵物件可以據此享受一定數量的分紅權和股價升值收益，但是其沒有所有權、表決權，不能轉讓和**，在離開企業時自動失效。
（2）虛擬**一方面能夠使公司員工更直接地享受企業發展帶來的利益，另一方面不會改變公司的總資本和所有權結構，在政策法規上所受到的侷限性比較小。舉例說明一下，對於一家未上市的創業型公司而言，沒有市場上公開發行的流通**，對核心骨幹人員可以用期權來進行激勵，非核心人員可以選擇虛擬**激勵，假設公司年初估值為1億元，為員工甲配置1萬元的虛擬**，若當年公司成功融資，融資估值為5億元，則在次年初給員工甲發放1萬元*（5億元/1億元）-1萬元=4萬元的現金分紅，與年終獎合併計稅。若公司當年未成功融資，或者融資估值並未發生變化，則不發放分紅。
這樣對創業型公司而言也減少了現金壓力。
3、限制性**
公司預先設定了公司要達到的業績目標，當業績目標達到後公司則將一定數量的本公司**無償贈與或低價售與激勵物件。授予的**不能任意拋售，而是有一定的限制：
一是禁售期的限制。即在禁售期內激勵物件獲授的**不能拋售。禁售期根據激勵物件的不同設定不同的期限。如對公司董事、經理的限制規定的禁售期限長於一般激勵物件。
二是解鎖條件和解鎖期的限制。當達到既定業績目標後激勵物件的**可以解鎖，即可以上市交易。解鎖一般是分期進行的。
4、賬面價值增值權
（1）賬面價值增值權具體分為購買型和虛擬型兩種。購買型是指在一開始激勵物件按每股淨資產值購買一定數量的股份，在後期再按每股淨資產期末值回售給公司。虛擬型是指激勵物件在初期不需支出資金，公司授予激勵物件一定數量的名義股份，在後期根據公司每股淨資產的增量和名義股份的數量來計算激勵物件的收益。
（2）實施賬面價值增值權的好處是激勵效果不受外界資本市場異常波動的影響，激勵物件無需現金付出；但缺點是採用這種方式要求企業財務狀況較好，現金流量充足。
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