1樓：
這個到期收益率的確是年化收益率，由於現在滬深交易所的債券交易都是採用淨價交易的，即債券每天的應計利息與債券的**分離計算，結算是採取全價計算，即把債券淨價加上應計利息。2023年12月18日這債券的應計利息是3.984元(這個資料在****軟體裡有顯示的)，按99.
62元的市價計算，全價是103.604元，由於這債券的票面利率是4.29%，那麼該債券到期時債券票面面值加上最後一年的利息合計是104.
29元，可以得到期收益率=[(104.29-103.604)/103.
604]/0.0712=9.3%，雖然這個數與你所用的**顯示的資料有少許差異，最主要原因是一般**顯示的資料是採用多年式計算公式，並不是針對這種快到期債券使用的公式。
但建議你不要看其年化收益率高當短期存款購買這債券收取高利息，原因是債券到期付息時必須要對債券的利息收取20%的利息稅，雖然過去對於銀行存款的利息稅早已取消，但是對於債券的利息稅徵收是還沒有取消的，且這種利息稅徵收是按支付利息那一刻才向當時持有該債券的持有者全額收取的，不論你是何時**持有的，而你**該債券時的應計利息是含有稅項在裡面，並沒有扣稅的，且**後結算款項也是同樣含稅支付給原持有這債券的投資者，另外由於一般個人投資者都不是免稅物件，買這種快到期的債券必須要謹慎，若按扣稅後的收益來說，你實際上若此時**該債券並持有到期肯定是要虧損的。
2樓：匿名使用者
到期收益率是是你所謂每年的
關於債券到期收益率的問題，求教！！！
3樓：匿名使用者
到期收益當然是20年期的高了，不過時間也長，20年啊。
4樓：匿名使用者
題目有點模糊 沒說清楚債券付息的型別
當期收益率=年利息/購買**
到期收益率可以理解為貼現率
假定20年的是累息債券 是到期一次換本付息的 （付息債券的話 計算很麻煩 每年的利息都要貼現一次 參考付息債券理論**的計算）
800*15%=120 這個是用當期收益率和****算出年利息120*20=2400 這個是20年的利息2400+1000=3400 這個是到期還本付息3400/（1+y)^20=800 ^20 是20次方 現值800 終值3400 期限20年 y就是到期收益率
y=7.5%
第二種債券
800*5%=40 和第一個一樣 算出一年的利息40+1000=1040 這個是一年後到手的錢1040/（1+y1)=800 1040是終值 800是現值 期限一年 求得到期收益率y1=30%
y1>y 第二種的到期收益率高
債券到期收益率問題
5樓：草風月
這張債券還有四年到期，因此計算到期收益率相當於求內含報酬率。
內含報酬率就是將債券本息貼現後，等於債券現值的貼現率。
因此，按照你老師的計算方法，債券現值1120，加號左側是各期利息貼現，一共8期，加號右側是債券面值貼現。到期收益率是年收益率，因此要除以二才能算每半年的利息。然後解這個方程，求得到期收益率y。
你打算用的是不是下面這個公式：
到期收益率=（債券年利息+債券面值-債券**價）/（債券**價*剩餘到期年限）*100%
這是用來計算短期到期收益率的公式，只有剩下最後一個付息週期才可以用，現在還剩下8期，是不可以用這個公式的。
債券**為什麼和到期收益率成反比呢？
6樓：可恨密碼記不住
債券到期收益率的計算公式
pv為債券當前市場**，
f=債券面值
c為按票面利率每年支付的利息
y為到期收益率
n為待償期，也叫剩餘到期年限
pv為債券當前市場**，與到期收益率y成反比
7樓：玉米田伯伯
債券**與到期收bai益du率是成反比。給你舉zhi個例子可以幫助你理dao解，一張100元的回債券，年利息收答益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種債券的所有人，就會賣出手裡的這種債券，賣的人多了，而買的人少了，**就會**，變成90元，如果你現在用90元**面值100元的債券，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易**下降而收益率上升了；反之，****，收益率就降低。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，複製貼上請註明出處 。
8樓：糖塊桔子
為什麼把到期收益率作為債券的資本成本？不管你債券**怎麼變化，從我籌資的角度，我每年給出去2%的利息，這就是我的成本啊？
關於債券到期收益率求解的問題 20
9樓：無常
用差值法與試誤法相結合
10樓：匿名使用者
試錯法求，可以試11%和13%，然後參考直線斜率的計算方法就可推出實際到期收益率
什麼是到期收益率，到期收益率問題討論
11樓：鑽誠投資擔保****
到期收益率是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又稱最終收益率，是投資購買國債的內部收益率。到期收益率是由債券發行是的票面利率和你**的**決定的。
票面利率越高則持有到期收益率越高，你**的**越高則到期收益率越低。利率是央行決定的，由於你**債券後到期收益率是國定不變的，假如銀行降息則你持有的債券**會上升此時**債券到期收益率會下降，反之加息你持有的債券**會降低此時**的投資者的到期收益率會上升。 你說的收益率上升，**下降就是市場對銀行加息的反應。
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1，如果你9月5日買的話，每張101.61元，而年利率是2.81 也就是說每張的利息是2.81元，如果你持有到期，國債按面值兌換，即100元 張，再加2.81元利息，一共是102.81元，而你 時的成本是101.61元，那麼你的收益是 102.81 101.61 1.2元 張。如果你買100張，花1...
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