1樓:匿名使用者
不能,從銀行購買資產包需要從四大amc購買,或者走四大amc的通道來實現。
2樓:狼慢輕薪
許多企業或是項來
目並不是實際意自義上bai的不良資產,有些只是在du資金、管理上出了一zhi些暫dao
時性問題而造成企業盈利困難,不良資產本身不具備流動性和盈利性,擁有它具有極大的風險,銀行在處置它時用什麼手段去將這些資產變現,使它恢復其流動性、盈利性,是處置不良資產過程中的一個重點,而一些擁有運營資產能力的機構在其中就能找到投資機會。當然現在銀行風控已經逐步完善,這類銀行資產流失的事情越來越少,也就是銀行大多要求有抵押。
資產管理公司是如何處理銀行剝離的不良資產的?
3樓:隋曉麗
一、資產管理公司相關業務模式
從四大資產管理公司的具體實踐看,最簡單的方式就是買斷,銀行將不良資產打包後,批量轉讓給資產管理公司,根據資產包的規模,資產管理公司可以採取一次性買斷或分期買斷的方式,分期買斷的方式可以從一定程度上減輕資產管理公司的資金壓力。
第二種模式是合作處置。在政策性接收國有銀行不良資產的階段,資產管理公司對債務人有了初步的瞭解,但是並不能深入產業,現階段可以聯合同行業優質企業,對不良資產進行重組,最終實現利益共享。
第三種模式是反委託處置。資產管理公司買斷銀行的不良資產包後,將資產的收益權賣給信託計劃或券商資管計劃,資產的所有權仍歸屬於四大資產管理公司,同時資產管理公司繼續負責不良資產的處置。這一模式中,資產管理公司可將資金成本提前**,解除資本佔用,而風險則由投資者自己承擔。
第四種是不良資產**化。資產管理公司從銀行買斷不良資產包後,通過測算現金流,採取折價的方式,以信託計劃作為spv,然後發行重整資產支援**,向投資者**。至於不良資產後期的管理,仍然可以委託資產管理公司進行管理。
在2023年到2023年期間,我國曾有過4單不良資產**化的實踐,發行金額總計約134億元,但是2023年以後,隨著金融危機的爆發,此項業務也被叫停。2023年,重啟資產資產**化的呼聲漸高,預計不久之後該類業務將放行。
與四大資產管理公司不同的是,地方資產管理公司的處置範圍僅限於本省。除了傳統的處置手段以外,已經有地方資產管理公司在逐步創新處置模式。
(1)輸血性重組。地方資產管理公司可以對一些能夠起死回生的專案進行輸血,幫助企業走入正軌,實現溢價然後退出。
(2)以物抵債。對於一些優質的抵押資產,儘量不走漫長的訴訟途徑,通過以物抵債的方式,實現地方資產管理公司和企業的雙贏。
(3)公開徵集重組方或者投資人。在擔任不良資產一級批發商角色的基礎上,吸引更多專業的社會投資人蔘與不良資產的投資,共享行業的利潤。
(4)聯合地方**成立不良資產處置**或子公司。充分利用當地**的資源,深化不良資產的處置,幫助地方**剝離不良資產。
需要指出的是,在不良資產快速增加的背景下,雖然資產管理公司面臨無限商機,但是受限於資產管理公司的框架和機制,也面臨較大的「去化」壓力。對於交易到手的不良資產,資產管理公司應通過分類管理,以獲取更大的利潤空間。對於債權類不良資產,基於「冰棍效應」,由於本金部分並不會發生變化,收益**是利息或罰息,利潤空間比較有限,因此應該迅速化解;而對於物權類不良資產,基於「根雕理論」,資產管理公司可以選擇長期持有及精雕細琢,以時間換空間獲取更高的收益。
二、銀行相關業務模式
目前國內銀行更多是通過債務清收、內部分賬經營、壞賬核銷、發放貸款增量稀釋、債務延期或重整、招標拍賣、債權轉股權、實物資產再利用等多種傳統的方式處置不良資產。受制於處置效率,在不良資產急劇增加的背景下,商業銀行已經開始創新處置方式。
在嚴格的考核壓力下,不少銀行在季末或年末等關鍵時間節點利用同業資金或者理財資金對接不良資產,實現不良資產出表,以降低不良率。亦因此,不良出表的定價一般由銀行當年的核銷額度來確定。具體而言,不良出表有以下幾種操作模式:
(1)資產管理公司代持模式。銀行為資產管理公司提供授信,或者認購資產管理公司發行的債券,將資金注入資產管理公司,然後資產管理公司利用從銀行獲取的資金接收銀行的不良資產,達到銀行出表的目的,同時銀行承諾未來回購資產管理公司接收的不良資產。這一模式中,資產管理公司扮演的是通道的角色。
(2)銀銀互持模式。資產管理公司買斷銀行的不良資產包後,將資產的收益權賣給信託計劃或券商資管計劃,再由銀行與銀行之間通過同業授信或利用理財資金對接。這一模式中,資產管理公司、信託公司或券商資管同為通道角色。
(3)銀行與外部機構共同出資成立子公司,直接收購母公司的不良資產,進一步開展不良資產的處置工作,處置收益由合作各方分成。
需要指出的是,代持和互持兩種模式實質上是銀行利用時間換空間的操作,雖然均實現了銀行不良資產的階段性的出表,但風險仍然保留在銀行體系內。一方面,階段性的出表為銀行贏得了一定的空間,不良資產不用很快處置完,而是可以分散在未來的幾年內慢慢消化;但另一方面,銀行在付出資金成本的同時仍然要負責不良的處置,而在此後幾年處置收回的現金可能還不足以覆蓋資金成本以及人員運營費用,最終不得不降價再做一次買斷式的**,導致延誤了最佳的**時間,可能會得不償失。
三、信託公司相關業務模式
1、以通道業務為主的資本中介
信託公司長期以來跟銀行合作較多,可以跟一些城商行,尤其是偏遠地區的城商行合作,因為這些銀行所在地的不良率很高,不敢投資自己區域內的資產,但是非常願意投資安全區域內信用較好的大銀行的資產,信託公司可以扮演資本中介的角色,實現中小銀行的資金和大型銀行的不良資產之間的對接。
2、與資產服務機構合作,把不良資產產品化
在資產端,銀信合作業務為信託公司積累了銀行的資源,可以保證不良資產的**。從信託公司的傳統業務來看,雖然不良資產並不是信託擅長的領域,但是信託公司一直擅長房地產、基礎設施、**平臺以及資本市場等各領域資產的產品化。由於資產服務機構本身具備資產處置的能力,信託公司可以聯合專門的資產服務機構成立**,通過結構化的分層設計以及增信措施,對應不同風險偏好的投資者。
這一模式可以使信託公司不斷向資產**化靠攏,同時培育信託公司的主動管理能力。
3、大投行模式:spv+不良資產批發商
通過開展通道業務,信託公司培育對不良資產價值的識別和判斷能力,在此基礎上信託公司可以獲取大量的不良資產包,並將不良資產的處置及管理工作委託給專業的資產服務機構,實現共贏。在這一模式中,信託公司是一種「大投行」的角色,既可做中間的spv,又可做不良資產的批發商。
四、保險公司相關業務模式
從大類資產配置的角度看,保險資金體量較大,對不良資產亦存在配置的需求。目前已經有保險公司參股地方資產管理公司的實踐。具體而言,保險公司通過發行保險資產管理計劃,以明股實債的方式參投地方資產管理公司,並簽訂回購協議,由於地方資產管理公司具備國資委背景,所以風險較低。
但在這一模式下,業務機會比較有限,不足以支撐保險資金長期配置的需求。
另外,在保監會政策放開的條件下,保險資產管理公司可以與具有不良資產處置能力的機構合作,成立有限合夥**,並作為**的有限合夥人(lp),深度參與不良資產市場的業務。
保險資金甚至可以作為單一lp介入具體的優質專案,然後以**份額作為基礎資產,發行專案資產支援計劃,進一步對接保險公司體系內受託管理的資金。這一模式中,保險公司可實現以**份額作為槓桿,撬動整個險資體系。
五、非持牌機構相關業務模式
1、細分領域的不良專案投資
在房地產和小微貸等細分領域,市場上已經有一些比較專業的投資機構。例如有些民間資本或外資設立的房地產併購**,專注投資具有違約風險的地產專案,通過對地段的選取、專案的精算等專業能力,獲取違約盤整及對標的專案的改造及運營提升所帶來的收益。還有民間投資機構專注於個人和小微企業以不動產做抵押的不良資產處置,由於標的較多,大大分散了個體的風險,而且個人和小微企業的抗辯能力較差,投資機構在司法上處於相對強勢的一方,處置起來相對容易,因而平均處置週期能控制在兩年左右,也能獲得較高回報。
2、不良資產產品化運作模式
目前已有資產服務機構通過設立不良債權投資**,投資者主要是高淨值客戶。由於不良資產的處置週期一般在兩年以上,因此資產服務機構需要加強流動性管理,甚至用自用資金提供流動性支援。在產品設計方面,可以直接設計期限為兩年的產品,也可以設定不同期限的產品對接不同需求的投資者。
————點金人**
4樓:貳春緱辰
第一種模式資產管理公司相關業務模式。
從四大資產管理公司的具體實踐看,最簡單的方式就是買斷,銀行將不良資產打包後,批量轉讓
給資產管理公司,根據資產包的規模,資產管理公司可以採取一次性買斷或分期買斷的方式,分期買斷的方式可以從一定程度上減輕資產管理公司的資金壓力。
第二種模式是合作處置。
在政策性接收國有銀行不良資產的階段,資產管理公司對債務人有了初步的瞭解,但是並不能深入產業,現階段可以聯合同行業優質企業,對不良資產進行重組,最終實現利益共享。
第三種模式是反委託處置。
資產管理公司買斷銀行的不良資產包後,將資產的收益權賣給信託計劃或券商資管計劃,資產的所有權仍歸屬於四大資產管理公司,同時資產管理公司繼續負責不良資產的處置。這一模式中,資產管理公司可將資金成本提前**,解除資本佔用,而風險則由投資者自己承擔。
第四種模式是不良資產**化。
資產管理公司從銀行買斷不良資產包後,通過測算現金流,採取折價的方式,以信託計劃作為spv,然後發行重整資產支援**,向投資者**。至於不良資產後期的管理,仍然可以委託資產管理公司進行管理。
在2023年到2023年期間,我國曾有過4單不良資產**化的實踐,發行金額總計約134億元,但是2023年以後,隨著金融危機的爆發,此項業務也被叫停。2023年,重啟資產資產**化的呼聲漸高,預計不久之後該類業務將放行。
與四大資產管理公司不同的是,地方資產管理公司的處置範圍僅限於本省。除了傳統的處置手段以外,已經有地方資產管理公司在逐步創新處置模式。
(1)輸血性重組。地方資產管理公司可以對一些能夠起死回生的專案進行輸血,幫助企業走入正
軌,實現溢價然後退出。
(2)以物抵債。對於一些優質的抵押資產,儘量不走漫長的訴訟途徑,通過以物抵債的方式,實現地方資產管理公司和企業的雙贏。
(3)公開徵集重組方或者投資人。在擔任不良資產一級批發商角色的基礎上,吸引更多專業的社會投資人蔘與不良資產的投資,共享行業的利潤。
(4)聯合地方**成立不良資產處置**或子公司。充分利用當地**的資源,深化不良資產的處置,幫助地方**剝離不良資產。
銀行卡上有錢補辦銀行卡可以直接從卡里扣除手續費嗎
可以的bai。掛失銀行卡，需繳納10元服務費du 可先zhi進行 口頭掛失，保證賬dao戶資金內安全 隨後到銀行容營業廳，填寫掛失申請書 掛失成功後取回回執，妥善儲存。七日後掛失正式生效，持身份證前往銀行辦理補卡業務 持身份證 掛失回執前往銀行 排隊取號 叫到號後將補辦銀行卡需要的資料交給櫃員 稍等...
從國外匯款到中國銀行，可以直接到賬嗎？還是要到銀行去辦理結匯手續
直接到你的賬上。如果要結匯取出人民幣的話，要去銀行。從國外匯款到自己的中國銀行賬戶，會幫你轉換 民幣嗎 如您使用中國銀行長城電 子借記卡接收境外匯款，銀行處理原則如下 應於收到付款指示的當日辦理，不得延遲解付 若匯入貨幣與付款指示中收款人賬戶幣別相同，直接原幣入賬 若匯入貨幣為外幣，付款指示中收款人...
哪個銀行可以直接在網上開通銀行賬戶？
銀行帳戶都需要到銀行櫃檯辦理，方法如下 1.到營業廳之後，取票排隊。到銀行的營業廳之後，首先要做到的就是在取號機上取票，領取號碼。向工作人員說明來意，領取申請 2.這時，就需要告訴銀行的工作人員是要辦理儲蓄卡的來意，工作人員馬上會給一張新的申請 讓填寫，同時，會給一個參照樣例，如果工作人員沒提供，在...