外匯期權delta敞口變動是什麼意思

1樓：羽柴藤吉郎

delta是指期權的**

對於標的物**的一階導數（也就是標的物**變動1單位，期權**變動多少）。

delta 敞口（delta exposure）就是所持有的期權沒有被hedge（不知道中文叫什麼，對衝？）掉的delta。例如，一個期權的投資組合的delta是500，沒有進行任何delta hedge，那這個投資組合的delta exposure就是500。

delta敞口的變動有很多原因，可能是投資組合本身發生了變化，比如**或者賣出了期權。另外就是gamma導致的。gamma是期權**對於標的物**的二階導數（也就是標的物**變動1單位，delta變動多少）。

如果一個投資組合的gamma不為零，那麼當標的物**發生變化時，投資組合的delta exposure也會發生變化。

期權delta與基本頭寸有啥聯絡

2樓：匿名使用者

一個具有正delta的持倉意味著標的資產****時會盈利，這一點對於**同樣成立。**多頭實際上擁有正的delta，空頭持有負的delta。delta並非期權獨有。

在期權操作四個最基本的頭寸中，**看漲期權與賣出看跌期權有正的delta，**看跌期權和賣出看漲期權有負的delta，簡單理解就是，**看漲期權和賣出看跌期權在標的資產****時（其他影響因素不變的情況下），期權部位是賺錢的；**看跌期權與賣出看漲期權在標的資產****時，期權部位是賺錢的。

期權delta值對期權**的變化有何價值

3樓：無心境

delta本身的的定義就是標的**每波動一個百分點，期權該合約的權利金會變化多少值

所以看不同期權行權價合約的delta就可以知道當標的物****或者**的時候，這個合約的權利金漲跌多少值。

期權delta值會大於1嗎

4樓：**期人

期權delta值是衡量期權對其標的資產**變動所面監的風險程度

delta的取值範圍在： -1到1之間不會大於1

為什麼平值期權的 delta 值會在正負 0.5 附近

5樓：我能換網名啦

你仔細看看ddlte就明白了，介於1和-1之間，平直又介於虛值和實值之間

z和組合a的什麼頭寸可以使整個組合gamma和delta中性

6樓：商家售價

delta中性策略是指保持組合的delta為0，使組合價值不受標的資產**變動影響的中性套期保值策略。組合的delta值等於組合中各頭寸的delta值之和。看漲期權delta為正，看跌期權delta為負，標的資產delta為1。

通過對組合中的標的資產和期權進行合理配置，可以使組合的delta調整至0。然而除了標的資產的delta值恆為1以外，衍生品的delta值可能會發生變動，因此delta中性的狀態可能只能維持較短的時間，需要我們對組合進行不斷地調整。