1樓：李建彤
套期保值（hedging）是指以迴避現貨**風險為目的的**交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即**保值和賣出保值。兩者是以保值者在**市場上買賣方向來區分的。
（1）**保值。它是指交易者先在**市場****，以便將來在現貨市場買進現貨時，不致因****而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用**市場的盈利對衝現貨市場虧損的做法，可以將遠期**固定在預計的水平上。
**套期保值，是需要現貨商品而又擔心****的客戶常用的保值方式。例如，在3月1日，某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。
為鎖定成本，迴避****的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅**50噸，**是每噸17100元。到4月1日時，現貨**漲到每噸17100元，****漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸**合約，平倉盈利是5000元，即該廠在**市場共賺5000元。
同時，該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料，而此時的現貨**每噸已漲100元，所以，在現貨市場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了**波動的影響。
（2）賣出保值。它是指交易者先在**市場上賣出**，當現貨****時以**市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或**商，他們擔心商品****使自己遭受損失。
例如，某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨**為17000元/噸，由於擔心4月份銅價**造成損失，於3月1日以每噸17100元的**賣出4月份交割的銅**進行保值。一個月後，銅現貨**跌至每噸16900元，****跌至每噸17000元，該現貨市場發生虧損5000元，在**市場獲利5000元，正好抵消。
套期保值交易之所以能有助於迴避**風險，達到保值的目的，是因為**市場上存在一些可遵循的經濟規律：
（1）同種商品的****走勢與現貨**走勢基本一致。
現貨市場與**市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的****和現貨**在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的**變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的**關係，分別在**市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。
（2）現貨市場與**市場**隨**合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。
**交易的交割制度，保證了現貨市場**與**市場**隨**合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。**交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果****與現貨**不同，例如****高於現貨**，就會有套利者**低價現貨，賣出****，以低價**的現貨在**市場上**丟擲，在無風險的情況下實現盈利。
這種套利交易最終使****與現貨**趨於相同。
正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低**風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行。
2樓：匿名使用者
您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在**市場買進**，以便在將來現貨市場買進時不至於因****而給自己造成經濟損失的一種**交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。
空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在**市場賣出**，當現貨****時以**市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種**交易方式。空頭套期保值為了防止現貨**在交割時**的風險而先在**市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。
持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
套期保值的功能
3樓：偶明天會讓使用者
2005-12-23 10:14 李建彤 | 五級
**市場套期保值功能是怎樣實現的
套期保值（hedging）是指以迴避現貨**風險為目的的**交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即**保值和賣出保值。兩者是以保值者在**市場上買賣方向來區分的。
（1）**保值。它是指交易者先在**市場****，以便將來在現貨市場買進現貨時，不致因****而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用**市場的盈利對衝現貨市場虧損的做法，可以將遠期**固定在預計的水平上。
**套期保值，是需要現貨商品而又擔心****的客戶常用的保值方式。例如，在3月1日，某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17000元。
為鎖定成本，迴避****的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅**50噸，**是每噸17100元。到4月1日時，現貨**漲到每噸17100元，****漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸**合約，平倉盈利是5000元，即該廠在**市場共賺5000元。
同時，該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料，而此時的現貨**每噸已漲100元，所以，在現貨市場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了**波動的影響。
（2）賣出保值。它是指交易者先在**市場上賣出**，當現貨****時以**市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或**商，他們擔心商品****使自己遭受損失。
例如，某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨**為17000元/噸，由於擔心4月份銅價**造成損失，於3月1日以每噸17100元的**賣出4月份交割的銅**進行保值。一個月後，銅現貨**跌至每噸16900元，****跌至每噸17000元，該現貨市場發生虧損5000元，在**市場獲利5000元，正好抵消。
套期保值交易之所以能有助於迴避**風險，達到保值的目的，是因為**市場上存在一些可遵循的經濟規律：
（1）同種商品的****走勢與現貨**走勢基本一致。
現貨市場與**市場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的****和現貨**在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的**變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的**關係，分別在**市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。
（2）現貨市場與**市場**隨**合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。
**交易的交割制度，保證了現貨市場**與**市場**隨**合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。**交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果****與現貨**不同，例如****高於現貨**，就會有套利者**低價現貨，賣出****，以低價**的現貨在**市場上**丟擲，在無風險的情況下實現盈利。
這種套利交易最終使****與現貨**趨於相同。
正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低**風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行
4樓：匿名使用者
簡單的說就是通過在**市場的操作規避現貨**波動的風險
5樓：止絹秋沛凝
套期保值功能有：確定採購成本、確定銷售**、保證企業預算不超標、行業原料上游企業保證生產利潤、保證**利潤、調節庫存、融資、避免外貿企業匯率損失、確定企業的採購或銷售渠道。
如何理解**市場套期保值的基本原理?以及套期保值的實現應該具備哪些條件?
6樓：心在桃源
你好，**套期保值的基本原理是：同一品種的****走勢和現貨**走勢一致。
實現套期保值的基本條件：
**品種及合約數量與現貨頭寸的價值變動大體相同。
**頭寸與現貨頭寸相反。
**頭寸持有的時間段與現貨市場承擔風險的時間段對應。
不清楚的還可以問我，低傭開戶可私。
7樓：沃曲靜
核心就是在公司這塊的交易的啊
套期保值的原理是什麼?
8樓：壬浦澤弭明
（原創）
基本原理是：****和現貨**基本同步。
舉兩個例子：
一：你是紡織廠老闆，接到一個訂單，有客戶6個月後需要一批布料。你的原料是棉花，你根據當前棉花的**核算一下成本，結果是有利可圖。
於是你在**市場裡(開倉)**棉花**合約，**的量相當於訂單量。根據交貨日期，幾個月後你要開始生產了，就到現貨市場**所需的棉花，同時在**市場(平倉)賣出棉花合約，賣出量等於以前(開倉)**的棉花合約量。如果在這幾個月裡棉花**漲了，你在現貨市場裡**的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在**市場裡的交易是盈利的，理論上盈虧相抵基本平衡。
也就是你迴避了原料**波動的風險，鎖定了成本。反之亦然，如棉花**跌了，則現貨盈利、**虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了「迴避風險鎖定成本」所付出的代價：
放棄有可能獲得的額外利潤。
二：你是農場主，根據目前市場上的棉花**，你覺得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花，於是你在**市場裡(開倉)賣出6個月後交割的棉花**合約，賣出量相當於你的種植量。
到了棉花收穫期，你到現貨市場裡按當時市場價賣出你種植的棉花，同時在**市場裡你(平倉)**棉花合約，**量等於以前(開倉)賣出的棉花合約量。盈虧情況同上。這是你迴避了產品**波動的風險，鎖定了利潤，作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。
不知解釋的清楚嗎？
9樓：鈄育普微
套期保值就是利用現貨市場和**市場的同步性來做的。
舉個例子：
你在將來有批貨要賣，但是擔心到時候現貨市場****，那麼，你現在在**市場上做空（賣出）相對應的商品。到你要賣貨的時候，若是市場**真的**了（一般來說相應的商品的****也會**），你就要將在**市場上建立的空頭平倉（即**）。這時，你在現貨市場上少賺的錢在**市場上就得到了補償（因為在期市上高賣低買）。
如果**了，**市場上你就會虧損，但是這個時候你在現貨市場上多賺的錢就可以用來彌補**市場上賺的錢。
相反亦同。
套期保值不是用來賺錢的，是用來防止風險的，而且不能絕對保證完全避險。
套期保值是指把**市場當作轉移**風險的場所，利用**合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的**進行保險的交易活動。
2、套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和**市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在**市場上賣出或買進同等數量的**，經過一段時間，當**變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由**交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對衝機制，以使**風險降低到最低限度。
3、套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的**和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的**，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，**合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨**與****還具有趨合性，即當**合約臨近到期日時，兩者**的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，**和現貨**具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
為什麼套期保值者本身不是期貨市場上套期保值風險的承擔者
關鍵問題就是你的所謂風險，是否是指 交易中開倉後形成的虧損。風險其實是你做套期保值交易的目標是否完成，如果一旦完成了，還算是有風險嗎？簡單的來說，不是任何時期任何品種都值得套期保值。你在 書中也說了，從1 12月都是主要合約的 品種並不是代表了所有 品種。這足以說明不是在任何時間都有套期保值的必要。...
期貨套期保值計算題關於股指期貨套期保值的計算題
套期保值是指企業為來對衝未來可能面臨的風險應用遠期和 合約進行套期保值交易 為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。空頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有 合約的空頭對衝風險 多頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,...
套期保值有什麼目的，什麼是期貨套期保值？目的是什麼？如何操作？
1.套期保值的概念 套期保值是指把 市場當作轉移 風險的場所，利用 合約作為將來在現貨市場上買賣商品 的臨時替代物，對其現在買進準備以後售出商品或對將來需要買進商品的 進行保險的交易活動。套期保值的方法 1.生產者的賣期保值 不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅 錫 鉛 石油等基礎原材料...